По подсчётам Financial Times, с 2023 года Amazon, Microsoft, Google и Meta вложили в ИИ-инфраструктуру свыше $1,1 трлн, а в 2026-м четвёрка готова добавить ещё $745 млрд. Для креатора каждая такая цифра — прямой индикатор темпа, с которым платформы выкатывают ИИ-инструменты и встраивают их в редакторы.
Куда уходят деньги
Capex перестал быть «программной» историей. Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta десятилетиями строили бизнес на софте и сервисах с низкими капитальными затратами. Теперь они — крупнейшие покупатели земли, строители ЦОДов и контрактёры энергоресурсов. По данным FT, основная часть $745 млрд за 2026 год распределяется по трём статьям:
- Ускорители и кастомные чипы под модельные пайплайны.
- Физическая стройка: гигантские дата-центры, оптика, охлаждение, подстанции.
- Энергетика: контракты на мегаватты, а в отдельных проектах — собственные энергообъекты.
Статьи завязаны друг на друга: без чипов нечего ставить в ЦОД, без энергии оба актива простаивают. Это редкая для IT-сектора ситуация, когда рост бизнеса упирается в физические ограничения — мегаватты и поставки кремния. Динамика затрат при этом не замедляется: компании не снижают планку даже на фоне нервозности инвесторов.
Что это меняет на уровне платформ
Для креатора каждая строка capex — это вычислительный бюджет, на котором работают алгоритмы. Рост мощностей конвертируется в три направления:
- Ранжирование. Shorts, Reels и рекомендации YouTube опираются на тяжёлые модели; больше железа — больше A/B-тестов в ленте, чаще итерации алгоритмов.
- Генеративные функции для авторов. Платформы наращивают ИИ-инструменты в редакторах: автоматический дубляж, генерация визуала, расшифровки.
- Модерация. Полностью переехала в нейросети, потребляет всё больше инференса и решает, какие ролики доходят до зрителя.
Проще говоря, рост capex — тариф, по которому платформы выкатывают ИИ-обновления быстрее привычного графика. На практике это больше экспериментов с форматами и плотнее встраивание генеративных функций в рабочий процесс автора.
Что отслеживать до конца года
- Маржинальность. Главный вопрос для рынка — не подорвут ли $745 млрд годовую прибыль Big Tech.
- Энерголимит. Дефицит мощностей может стать физическим стоп-краном раньше денег.
- Скорость фичей. Если заявленные объёмы осваиваются — ждём вторую волну авторских ИИ-инструментов во второй половине 2026-го.
- Тон инвесторов. Пока рынок «настроен смешанно»; любой слабый квартал по облакам или рекламе может сломать нарратив и притормозить стройку.